"Ti serve un buon Risk:Reward" — una frase ripetuta da ogni guru del trading. Ma cosa significa davvero? Perché un RR di 2 è importante? E perché il win rate da solo non significa nulla senza il RR? Questa è la guida che fa chiarezza su tutto, con calcoli reali e tabelle.
Cos'è il Risk:Reward (RR)
Il Risk:Reward è il rapporto tra quanto sei disposto a perdere e quanto vuoi guadagnare su un singolo trade.
Formula: RR = profitto potenziale / perdita potenziale
Esempio: vai long su EURUSD a 1.0850. Imposti lo stop loss a 1.0820 (perderesti 30 pip). Imposti il take profit a 1.0910 (guadagneresti 60 pip).
RR = 60/30 = 2 (oppure "1:2", si legge "uno a due").
Perché il RR conta più del win rate
Immagina due trader:
- Trader A: win rate 70%, RR 0.5 (perde 100, guadagna 50)
- Trader B: win rate 40%, RR 3 (perde 100, guadagna 300)
Chi è profittevole? Calcoliamo l'expectancy (profitto atteso per trade) su 100 trade:
Trader A: (70 × 50) − (30 × 100) = 3500 − 3000 = +500€ su 100 trade
Trader B: (40 × 300) − (60 × 100) = 12000 − 6000 = +6000€ su 100 trade
Il Trader B guadagna 12 volte tanto, pur sbagliando il 60% delle volte. Questa è la potenza del RR.
La tabella che ti salva la carriera
Combinazioni di win rate e RR. Verde = profittevole, rosso = perdente:
- WR 30% + RR 3 → expectancy positiva (verde)
- WR 40% + RR 2 → expectancy positiva
- WR 50% + RR 1 → expectancy zero (break-even)
- WR 50% + RR 1.5 → expectancy positiva
- WR 60% + RR 1 → expectancy positiva
- WR 70% + RR 0.5 → expectancy positiva (ma fragile)
- WR 30% + RR 2 → expectancy negativa
- WR 40% + RR 1 → expectancy negativa
- WR 50% + RR 0.8 → expectancy negativa
Regola pratica: il tuo win rate × (RR + 1) deve essere > 1. Se è 1.0 = break-even. Sopra = profittevole. Sotto = perdente.
Quale RR puntare
Dipende dal tuo stile:
Scalping (M1-M5)
RR tipico da 1 a 1.5. I trade durano minuti, target piccoli, slippage e spread pesano. Win rate richiesto: 55%+.
Day trading (M15-H1)
RR tipico da 1.5 a 2.5. Equilibrio tra frequenza e qualità. Win rate richiesto: 40-50%.
Swing trading (H4-D1)
RR tipico da 3 a 5. Trade più rari ma con runner ampi. Win rate richiesto: 30-40%.
Position trading (W1+)
RR tipico da 5 a 10. Pochi trade ma grossi. Il win rate può essere del 25-30%.
Nota: più alto è il RR target, più basso è il win rate. È normale: meno trade vincono, ma quando vincono pagano molto.
Come impostare correttamente il RR
1. Stop loss = motivo tecnico
Lo SL deve stare dove la tua tesi viene invalidata, non dove "ti senti a tuo agio" o "perdi 100$". Esempi di SL logici:
- Sotto lo swing low più recente (per i long)
- Sotto un order block rialzista
- Sotto un livello di supporto chiaro
- 1.5× ATR sotto l'ingresso (basato sulla volatilità)
2. Take profit = livello realistico
Il TP deve stare dove il prezzo può realisticamente arrivare nell'orizzonte temporale del trade. Non "voglio +100 pip" se il mercato è in range. Esempi:
- Prossimo swing high/low significativo
- Liquidità sopra/sotto il range
- Massimi daily/weekly precedenti
- Fibonacci 1.618 dell'ultimo impulso
3. RR = distanza TP / distanza SL
Dopo aver impostato SL e TP in base alla logica tecnica, calcoli il RR. Se è < 1.5, salta il trade. Non forzare il TP per "fare RR 2" — invalidi la logica.
Errori comuni con il RR
Errore 1: spostare lo SL "tanto torna"
Hai aperto con uno SL di 30 pip, dopo 25 pip contro lo sposti a 50. Hai distrutto il tuo RR pianificato + violato il tuo edge statistico.
Errore 2: chiudere in profitto "basta così"
Avevi il TP a +60 pip (RR 2), chiudi a +30 pip "per stare sul sicuro". Hai trasformato un RR 2 in un RR 1. Su 100 trade perdi metà del profitto potenziale.
Errore 3: RR forzato
Vedi una zona di reazione, hai 10 pip fino a un livello forte (SL), per fare RR 3 metti il TP a +30 pip... ma è dentro un'altra zona di reazione. Verrà rifiutato. TP irrealistico = trade chiuso anticipatamente.
Errore 4: ignorare spread/commissioni
Sullo scalping a +5 pip, se hai 2 pip di spread + 1 pip di commissione, il tuo "RR 1" effettivo è 0.5. Includi sempre i costi nel calcolo del RR.
Gestione avanzata del trade
Parziali
Strategia "parziale a 1R + runner":
- Ingresso con RR target 3
- A +1R chiudi il 50% della posizione → metti al sicuro il break-even
- Sposti lo SL all'ingresso (BE) → il resto della posizione è un "free trade"
- La lasci correre fino al TP a 3R
Risultato: se il TP viene centrato, fai 1R+1.5R = 2.5R con metà del rischio. Se lo SL va in BE, neutrale. Riduce la varianza.
Trailing stop
Sposti lo SL dietro al prezzo tramite ATR o swing. Riduce il profitto potenziale ma cattura i movimenti estesi. Ottimo per il trend-following.
Quanto RR ti serve per essere profittevole (numeri concreti)
Con i tipici costi di trading (spread + commissione = ~0.5R per trade) e un win rate realistico per il tuo stile:
- Scalper: WR 60% + RR 1.5 = profittevole dopo i costi
- Day trader: WR 45% + RR 2 = profittevole dopo i costi
- Swing trader: WR 35% + RR 3.5 = profittevole dopo i costi
Sotto questi numeri, statisticamente perdi nel lungo periodo. Includere sempre i costi nel calcolo non è negoziabile.
In sintesi
- RR = quanto vuoi guadagnare / quanto sei disposto a perdere
- RR e win rate insieme determinano l'expectancy (non uno senza l'altro)
- Regola: WR × (RR + 1) > 1 → profittevole
- Il RR target varia per stile: scalping 1.5, day 2-2.5, swing 3-5, position 5+
- SL = motivo tecnico (non emotivo), TP = livello realistico
- Includi spread + commissioni nei calcoli
- Parziali + trailing = gestione avanzata del trade per ottimizzare il RR realizzato
Il RR è uno dei tre pilastri del trading profittevole (insieme al win rate e al position sizing). Senza un RR strutturato, anche la migliore strategia perde nel lungo periodo.